博亿彩票网注册登陆-大和:国航业绩远超预期 目标价9元给予买入评级
发布时间:2020-01-11 14:25:31点击:197

博亿彩票网注册登陆-大和:国航业绩远超预期 目标价9元给予买入评级

博亿彩票网注册登陆,大和发表研究报告称,中国国航(00753)中期业绩胜预期,将2018至2020年的每股盈测上调39至52%,目标价由7.2元上调至9元,投资评级由“持有”调高至“买入”。

大和称,中国国航(00753)在燃料成本同比升29%的情况下,经常性纯利仍按年升40%至33亿元人民币,远超该行预期。

该行续指,国航上半年的国内客运收益率按年增长1.4个百分点,而国际客运收益率则按年下跌1.8个百分点,预期下半年国内客运收益率表现会更为强劲,因为票价改革已于今年第二季起落地。在客运收益率有望改善的情况下,料公司下半年表现仍维持强势。

另外,国航宣布计划向母公司出售货运业务51%股权,这意味整合可能很快发生,政府或有可能将三大航空货运企业合并,这也降低了将三大航空公司旗下客运服务业务合并的可能性,印证了该行相信国航的客运服务业务将维持现状的想法。

大和认为,在今年下半年盈利能力维持强劲情况下,国航将迎来估值重评。

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